Perspectivas Actuales: EUR/USD y el Mercado del Petróleo bajo Análisis

El par EUR/USD ha mostrado una tendencia a la baja, alcanzando su punto más bajo en 1.07, el nivel más bajo desde mediados de junio. Mientras tanto, el mercado del petróleo ha experimentado un aumento debido a la extensión de los recortes de producción por parte de Arabia Saudita y Rusia.

EUR/USD se desploma debido a preocupaciones económicas

La producción industrial en Alemania cayó un 0.8% en julio, superando las expectativas de una caída del 0.5%. Esta cifra sigue a una disminución del 1.4% en junio. Estos datos reflejan un panorama económico sombrío en la región. Además, los pedidos de fábrica alemanes experimentaron una disminución del 11.7%, la mayor caída desde los cierres de 2020. Los datos del PMI también señalaron una contracción más pronunciada de lo esperado, con un PMI compuesto que cayó a 46.7.

Dadas estas perspectivas negativas, los mercados están cuestionando si el BCE seguirá aumentando las tasas de interés. François Villeroy, responsable de políticas del BCE, mencionó que las tasas de interés están cerca de su punto máximo, mientras que la presidenta del BCE, Lagarde, no proporcionó pistas sobre la dirección de las tasas de interés en sus discursos recientes. La atención ahora se centra en los datos del PIB del segundo trimestre de la eurozona, que se espera que confirmen una lectura anterior del 0.3% de crecimiento trimestral.

Por otro lado, el USD está encontrando apoyo en datos optimistas y comentarios de la Reserva Federal. El PMI de servicios ISM de EE.UU. sorprendió al aumentar a 54.5 en agosto desde 52.7, con aumentos en nuevos pedidos y precios pagados, lo que podría indicar una presión inflacionaria creciente. La presidenta de la Reserva Federal, Susan Collins, mencionó que el banco central podría proceder con cautela en relación a otro aumento de tasas. Además, se esperan datos sobre las solicitudes de desempleo en EE.UU., que podrían mostrar un ligero aumento a 235,000 desde 228,000.

Perspectiva del EUR/USD: Análisis técnico

La disminución en la producción industrial alemana en julio se debe en gran parte a una escasez de suministros de semiconductores que afecta a la industria manufacturera en toda Europa. Esto ha llevado a una reducción en la producción de automóviles y maquinaria, lo que ha impactado negativamente en la economía alemana, que es conocida por su sector manufacturero robusto.

La caída en los pedidos de fábrica alemanes también está relacionada con la disminución de la demanda global, especialmente en el contexto de las interrupciones en las cadenas de suministro debido a la pandemia de COVID-19. Además, los recientes aumentos en los precios de la energía y las materias primas han ejercido presión sobre las empresas y los consumidores europeos, lo que contribuye a la preocupación económica.

En cuanto a la Reserva Federal de Estados Unidos, su enfoque cauteloso hacia los aumentos de tasas se debe a la incertidumbre que rodea a la economía global, incluidos los efectos potenciales de la variante Delta del COVID-19. La Reserva Federal está monitoreando de cerca los datos económicos y la evolución de la pandemia antes de tomar decisiones sobre la política monetaria.

El petróleo se estabiliza en máximos de 10 meses

El petróleo ha experimentado un aumento en los precios gracias al anuncio de que Arabia Saudita y Rusia extenderán sus recortes de producción hasta fin de año, sumándose a los recortes previamente acordados por la OPEP+. Sin embargo, a pesar de esta subida de precios debido a la oferta, las perspectivas de demanda podrían ser limitadas debido a las preocupaciones económicas en China, el mayor importador de petróleo del mundo, así como a la debilidad en el sector manufacturero europeo y la perspectiva de aumentos de tasas en EE.UU.

Los datos del API revelaron una extracción de 5.52 millones de barriles para la semana que terminó el 1 de septiembre, superando las expectativas de una extracción de -1.42 millones de barriles. Se espera que los datos de la EIA muestren una disminución de 2 millones de barriles.

El aumento en los precios del petróleo debido a la extensión de los recortes de producción por parte de Arabia Saudita y Rusia ha sido bien recibido por los mercados petroleros. Sin embargo, las preocupaciones sobre la demanda siguen siendo un tema importante en el mercado del petróleo. La economía china, que es un motor clave de la demanda global de petróleo, ha mostrado signos de desaceleración, lo que ha generado preocupaciones sobre el futuro de la demanda.

Además, la incertidumbre sobre la política energética y climática global también está influyendo en la dinámica del mercado del petróleo. Los inversores están observando de cerca las conversaciones sobre la transición hacia fuentes de energía más limpias y sostenibles, lo que podría tener un impacto a largo plazo en la demanda de petróleo.

En cuanto a los datos del API y la EIA sobre las existencias de petróleo, es importante tener en cuenta que los informes de inventarios pueden influir en los precios del petróleo a corto plazo, ya que indican la oferta y la demanda actuales en el mercado. Los analistas están observando de cerca estos datos para evaluar la salud general del mercado petrolero.

Perspectiva del petróleo: Análisis técnico

Tras superar una línea de tendencia descendente a finales de agosto, el precio del petróleo ha aumentado, rompiendo la media móvil de 20 para alcanzar un máximo de 10 meses en 87.80. El RSI ha entrado en territorio de sobrecompra, lo que plantea una advertencia para los compradores. Para continuar la tendencia alcista, se necesita un aumento por encima de 87.80, con objetivos potenciales en 90.00 y 93.20, el máximo de noviembre. Por otro lado, el soporte se encuentra en 84.60, el máximo de agosto, seguido de 83.30, el mínimo de septiembre.

Análisis General:

El EUR/USD ha enfrentado una tendencia a la baja, alcanzando su nivel más bajo en meses debido a las preocupaciones económicas en la eurozona. La disminución en la producción industrial alemana y los datos pesimistas en la región han contribuido a la presión bajista en el euro. Además, la incertidumbre sobre la política monetaria del Banco Central Europeo (BCE) ha añadido preocupaciones al panorama económico.

En contraste, el dólar estadounidense ha encontrado apoyo en datos económicos optimistas y comentarios de la Reserva Federal de Estados Unidos. La presidenta de la Reserva Federal, Susan Collins, ha expresado cautela en relación a futuros aumentos de tasas de interés, lo que ha influenciado positivamente al dólar.

En el mercado del petróleo, los precios se han estabilizado en máximos de 10 meses debido a la extensión de los recortes de producción por parte de Arabia Saudita y Rusia. Sin embargo, las preocupaciones persisten en torno a la demanda, especialmente debido a la desaceleración económica en China y la incertidumbre en la política energética global.

Conclusión:

En resumen, el EUR/USD ha experimentado una tendencia a la baja impulsada por preocupaciones económicas en Europa, mientras que el dólar estadounidense ha encontrado respaldo en datos económicos positivos y un enfoque cauteloso de la Reserva Federal. Por otro lado, el mercado del petróleo ha visto un aumento de precios gracias a los recortes de producción, pero las preocupaciones persistentes sobre la demanda y la incertidumbre en la política energética continúan siendo factores clave.

Los inversores y operadores deben estar atentos a los desarrollos económicos y políticos tanto en Europa como en Estados Unidos, así como a la dinámica del mercado del petróleo, ya que estos factores seguirán influyendo en las tendencias de los mercados financieros en el futuro cercano. Las decisiones de política monetaria y las condiciones económicas globales serán fundamentales para determinar la dirección de las divisas y los precios del petróleo en los próximos trimestres.